Não adianta! A bolsa não vai cair!

Os comentários no post anterior me conduziram a publicar um post sobre essa alta da Bolsa. Olha o que escreveram:

"Hermenegildo e seus "incautos" seguidores,As Bolsas continuaran em alta. Estamos entrando naquela fase perigosa quando todo mundo pensa em largar o emprego ou seu pequeno negócio e se dedicar a viver de comprar e vender ações. Esta estória alguns já conhecem.Andei olhando os gráficos semanais e o que chama a atenção é a queda dos volumes nas três últimas semanas. A teoria diz que é perigoso. Os espertos dizem que a bolsa não cai mais. No fim os que entram na euforia acabam por chorar no ombro da mamãe."

Algumas colocações:

1) Não sei se vcs tem o costume de acompanhar o saldo comprado e vendido das principais blue chips. Não serve de muita coisa, mas sinaliza o apetite por certos papéis e também é por onde o estrangeiro entra com pressão na bolsa.

Um saldo comprado de 50 milhões é expressivo pra qualquer corretora numa PETR4, por exemplo. Quando foge muito disso, é uma corretora que alopra e compra 70 milhoes.

Ontem, o saldo comprado de algumas estrangeiras foi o seguinte em PETR4:

Merrill Lynch - 146 milhoes

Morgan Stanley - 101 milhões

AmericaInvest - 61 milhoes

Credit Suisse - 41 milhoes.

Ou seja, o dinheiro tá aí. Ele existe.

2)Sabe que os bancos americanos, aqueles que estavam à beira da falência há menos de um ano, tiveram lucros muito acima do esperado nesse 1º semestre?

Será que esse lucro veio de operações de créditos em seus países de origem, ou de tarifas bancárias, ou fruto do dia a dia das agências ou de comissões ou corretagens?

Acho que não. Pensamento meu: Após a injeção de liquidez (=dinheiro público emprestado pelos governos a essas instituições), os bancos saíram às compras. Os papéis estavam baratos. Hoje, concordamos que os papéis não estão mais tão baratos (nem vou dizer se estão caros ou não).

O lucro desses bancos, o meu ver, está aí. Ativos comprados baratos e valorizados. Oq vc diz?

3) Quando o investidor estrangeiro quer entrar na bolsa, ele vira pro corretor e fala:"compra 50 milhoes de dólares em VALE e compra 70 milhões de dólares em PETR". Diferente da gente, que fica olhando as cotações e com medo do papel estar esticado, ele tá lá em Las Vegas ou em Nova York, e não tá nem aí pro valor naquele minuto. O corretor, por sua vez, se tem que comprar 70 milhões de dólares de PETR naquele dia, ele vai ligar o robozinho e vai comprar o lote todo.
Na outra ponta, o brasileiro, institucional ou pessoa física, e possivelmente um ou outro estrangeiro também, tem papel pra vender. Seja pra realizar lucro, seja pra alocar os recursos em outra oportunidade ou investimento, ou até mesmo pra respirar um pouco na esperança de recomprar a carteira um pouco mais barato, o nacional acaba entregando os papéis pro estrangeiro.
No entanto, quando o investidor de fora quer sair do papel com força, o nacional muitas vezes não tem recursos pra comprar na mesma proporção, mesmo achando que está barato. Aí é aquela carnificina, papel caindo 10%.
As ordens de venda do estrangeiro não são: "vende minhas VALE5 por 35,00 até 34,00." A ordem é:"preciso de dinheiro. Se vender hoje, que dia a grana tá na conta? D+4? Então vende a mercado 200 milhões em VALE5."
Se não tem compradores suficientes, oq acontece? -6%, -8%, circuit breaker etc.
Mas isso é passado. Ninguém vai precisar tirar dinheiro daqui em volume. As impressoras de dinheiro estão funcionando lá fora a pleno vapor.

4) Tem muita senhora americana, muito trabalhador americano, com dinheiro na poupança, ou investido em ouro, ou com crédito. Tá todo mundo ouvindo falar que o pior da crise já passou e que as bolsas dos emergentes estão bombando.
Então, eles pegam o telefone, ligam pro seu banco e mandam seu gerente sacar dos investimentos conservadores e investir na bolsa brasileira, por exemplo. Os gerentes, via CREDIT SUISSE, MORGAN STANLEY, JP MORGAN, UBS PACTUAL,AMERICAINVEST etc, entram comprando. Não interessa se está cara ou não. O banco ganha corretagem do mesmo jeito. Não interessa se há fundamento ou não. Lei da oferta e da procura. Muita gente querendo comprar, nem tanto assim querendo vender, o preço sobe. Simples.
Se depois vai cair, se a bolha vai estourar, quando isso vai acontecer, nem eu nem vc sabemos.
Uma coisa é certa: quando isso ocorrer, se ocorrer, as pessoas vão aguentar a queda enquanto der. Depois, vão desistir e vender. Normalmente lá no fundo.É sempre assim.

5) É por isso que eu digo: C O M P R A ! ! !

Eu já comprei. Hoje mesmo comprei o último dinheirinho que ainda estava de fora da bolsa. Rumo aos 100k pontos inicialmente. Se ceder, stop firme nos 30 mil. É técnica. Simples assim.

Rumo aos 100k inicialmente.