PETROBRAS (PETR) / SAO MARTINHO (SMTO-NM) - FATO RELEVANTE

(21/06) PETROBRAS (PETR) /SAO MARTINHO (SMTO-NM) - Fato Relevante - Parceria estrategica para a producao de etanol

DRI: Almir Guilherme Barbassa

DRI: Joao Carvalho do Val


As empresas enviaram fato relevante no qual consta:



Sao Paulo, 21 de junho de 2010 - Petroleo Brasileiro S.A. - Petrobras, atraves da sua subsidiaria Petrobras Biocombustivel S.A. (PBio), e Sao Martinho S.A. anunciam a assinatura de parceria estrategica para crescimento da producao de etanol na regiao Centro-Oeste do Brasil, no Estado de Goias A parceria envolve as subsidiarias integrais do grupo Sao Martinho "Usina Boa Vista S.A." e a "SMBJ Agroindustrial S.A.", tendo sido esta ultima constituida para o desenvolvimento de um novo projeto (greenfield) para producao de etanol.

A Usina Boa Vista esta localizada em Quirinopolis, Estado de Goias, estando atualmente em operacao com capacidade de moagem de 2,5 milhoes de toneladas de cana de acucar por ano e possui investimentos ja realizados e a realizar objetivando alcancar a capacidade de 7,0 milhoes de toneladas por ano a partir
da safra 2014/15.



DETALHAMENTO DA TRANSACAO

1) Sera constituida uma nova sociedade, denominada "Nova Fronteira Bioenergia S.A." que controlara a Usina Boa Vista S.A. e a "SMBJ Agroindustrial S.A.", ambas localizadas no Estado de Goias.

2) Sera subscrito por parte da PBio o equivalente a R$ 420,8 milhoes em acoes, passando esta a controlar 49% da nova sociedade. O investimento a ser efetuado pela PBio atraves da integralizacao das acoes ocorrera em duas parcelas, sendo a primeira equivalente a R$ 257,6 milhoes a ser desembolsada em ate 90 dias, apos a conclusao da analise juridica das documentacoes das empresas (due dilligence), e a segunda equivalente a R$ 163,2 milhoes, a ser desembolsada em ate 12 meses da data de subscricao.

3) Como parte do acordo, a PBio tera direito de preferencia, em termos e condicoes de mercado, para compra de ate 49% da producao de etanol e energia eletrica produzidos pela nova sociedade.

I- GOVERNANCA

A Governanca da nova sociedade sera equilibrada entre os socios. O Conselho de Administracao sera composto por seis membros, sendo tres designados pela Sao Martinho e os outros tres pela PBio.
O Presidente do Conselho de Administracao sera designado pela Sao Martinho e o vice-presidente sera apontado pela PBio. As materias de cunho estrategico serao decididas por consenso.

O diretor presidente e o diretor de operacoes da nova sociedade serao indicados pela Sao Martinho, enquanto o diretor financeiro e administrativo sera indicado pela PBio.


II- PRINCIPAIS IMPACTOS

Na data de 31.03.2010, a "Usina Boa Vista S.A." e o greenfield "SMBJ Agroindustrial S.A." (entao controladas integrais da nova companhia) possuiam endividamento liquido de R$ 409,5 milhoes.

Apos a conclusao do aporte da PBio, o balanco consolidado da nova companhia contara com o Patrimonio Liquido de R$ 858,8 milhoes. Os recursos aportados pela PBio serao destinados a expansao da producao da nova sociedade, em especial da Usina Boa Vista.

A transacao ira contribuir tambem para a melhora da estrutura financeira da nova sociedade, que deve apresentar uma reducao significativa no endividamento liquido consolidado.

O fechamento definitivo da operacao esta sujeito a conclusao do processo de due dilligence e aprovacao da operacao pelos orgaos brasileiros de defesa da concorrencia.

Sobre a Sao Martinho

O Grupo Sao Martinho esta entre os maiores grupos sucroenergeticos do Brasil, com capacidade de moagem de 14 milhoes de toneladas de cana por ano. Possui tres usinas em operacao: Sao Martinho, em Pradopolis (regiao de Ribeirao Preto, SP); Iracema, em Iracemapolis (regiao de Limeira, SP) e Boa Vista (Quirinopolis, a 300km de Goiania, GO), alem de uma unidade para producao de acido ribonucleico, a Omtek, tambem em Iracemapolis. O indice medio de mecanizacao da colheita e de 82%, chegando a 100% na Usina Boa Vista.

Para mais informacoes visite o site www.saomartinho.ind.br.



Sobre a Petrobras Biocombustivel

Na area de biocombustiveis a Petrobras possui, atraves de sua subsidiaria integral Petrobras Biocombustivel, participacao em empresas com moagem atual de cerca de 20 milhoes de toneladas de cana por ano, prevendo investimentos de US$ 2,4 bilhoes no periodo 2009-2013 na expansao da producao de etanol e biodiesel, sobretudo no Brasil, a fim de responder ao crescimento do mercado domestico e a
demanda global de biocombustiveis.



As afirmacoes contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negocios, projecoes sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Sao Martinho sao meramente projecoes e, como tais, sao baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negocios. Essas expectativas dependem, substancialmente, de mudancas nas condicoes de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto,
sujeitas a mudancas sem aviso previo.

Nota: a integra do fato relevante com informacoes adicionais encontra-se a disposicao no site da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br), em Empresas Listadas/ Informacoes Relevantes.