Como proteger a carteira - dicas

Já comentei aqui que não acredito na venda de opções como forma de proteger carteira de ações. E isso pq o colega lançador de opções pode ganhar 3, 5 ou 10 vezes, mas o mercado em algum momento fará um movimento tão forte que até para rolagens ficará difícil.

Claro que ainda falta muito para o exercício, mas basta ver o comportamento da BVMF3 e tentar imaguinar como que o lançado rolaria F11 para G11 se o papel der mais meia ou 1 ou 2 pancadas iguais as de ontem até o exercício.

Outra coisa que o lançador poderia imaginar é o que ele faria com o prêmio de 2 reais para quem lançou VALEF50 há 1 mês. De lá para cá o papel perdeu mais de 10,00 e o caboclo ganhou apenas 2,00. Ótimo. O PIOR É SE ELE LANÇAR AGORA A VALEG44, (muito fora do dinheiro, né) e o papel for a 50,00. É possível? Claro! O babaca provavelmente perderá seus papéis (Falei babaca por que foi assim que me senti quando aconteceu comigo, rsrs).

Agora, respondendo ao amigo que perguntou a maneira de proteger a carteira de ações nesses momentos de grande volatilidade e perspectiva de "ferro", vamos separar as estratégias para 2 tipos:

1- O especulador, o trader

Simples. Ao entrar na operação o sujeito tem que estabelecer o stop. Como ele está preocupado é com os movimentos da massa pra se dar bem, ele identifica os pontos de entrada e, principalmente, de saída da operação antes mesmo de começar.


2- O investidor de longo prazo

a) Escolher a ação pelos fundamentos.

* Verificar no site de relações com investidores da empresa o seu relatório.
* Comparar VPA, P/L, Ebtida, ROE.

b) Dar preferência, sobretudo nos momentos de ferroada, às empresas boas pagadoras de dividendos. Setor elétrico, telefonia, saneamento, consumo interno, são empresas que costumam pagar bons dividendos.

Lembrar que nos momentos de euforia essas empresas costumam ficar para trás em relação ao índice.

c) Não vender as ações.

* Assim como é natural querer comprar um papel que explodiu achando que a subida nunca mais vai parar( caso recente de USIM5 a 65,00 achando que ela vai a 80,00 em dias), é natural querer vender as empresas quando elas caem muito. É psicológico. Normalmente, depois que o inconsciente coletivo chega em um nível tal que provoca essas vendas, aí é que o mercado recupera. Então não venda suas ações de LP só pq caíram muito. Se possível, compre mais.

* No entanto, se mudar alguma das premissas que levou vc a comprar a ação, aí é diferente. Vc pode até vender aquela ação, mas não foi simplesmente pq sua cotação desabou.

d) Montar uma carteira devidamente diversificada.

* Boas empresas também cometem erros. Vide o caso da Sadia e da Aracruz em 2008, quando operações com derivativos cambiais quase quebraram as empresas. Portanto, é interessante para o investidor de longo prazo que divida seu portfolio em partes. A parte referente à renda variável, ele pode dividir em subpartes e aplicar em ações de setores diferentes. E dentro do setor escolhido, se meu capital é um pouco maior e me permite isso, é bom que eu divida entre 2 ou 3 empresas, de acordo com meu montante total.


PS: Hermenegildo Chapuleta não é agente autônomo de investimentos, nem gestor de carteiras, nem gurú financeiro e não é certificado por nada, nem ninguém. É apenas um investidor pessoa física que já tomou muito na cabeça tentando se dar bem.